2024年4月，中国汽车市场销售235.9万辆，环比下降12.5%，整体市场增长乏力。从市场热点来看：国内《汽车以旧换新补贴实施细则》落地；美国将中国进口电动车关税提升至100%，对中国汽车整体销量产生不同程度影响。本报告围绕4月中国车市销量走势及市场热点进行研究分析。
一、中国汽车市场销量走势分析
整体市场概况：环比两位数下滑
4月，中国汽车市场销售235.9万辆，同比增长9.3%，环比下降12.5%。4月底以旧换新政策补贴细则落地，地方政府/车企的配套补贴有望进一步扩大；同时价格战升级使消费者观望情绪加剧，二者叠加导致4月整体市场表现较为低迷，单月销量位于近一年次低点。
从各细分市场来看，商用车市场环比跌幅大于乘用车跌幅（商用车上月基数较高）；新能源市场销量小幅回落，环比下降3.7%；出口市场保持微增，环比增长0.4%，持续刷新单月出口新高。
4月，乘用车市场销售200.1万辆，同比增长10.5%，环比下降10.5%。政策方面，商务部等7部门发布《汽车以旧换新补贴实施细则》，各地方政府跟进出台以旧换新政策。供需方面，北京车展期间NEV新品密集亮相，进一步推动消费者对NEV产品的关注，但对终端销量的贡献仍需一定时间体现。
乘用车品类维度：MPV同环比均下滑
轿车份额为43.1%，同比下滑2.3个百分点。A00级同比增幅最大，宏光MINI EV销量超过1万辆；A0级与A级同比下滑，A级中ICE车型销量大幅下滑；B级与C级同比增长，B级中凯美瑞等ICE车型销量增长，C级中NEV新品如小米SU7，极氪001等贡献部分销量。
SUV份额为52.7%，同比增长3.3个百分点。A0级同比下滑，除元UP，其余车型销量不足6千辆；A级与B级保持同比增长；C级同比大幅增长，问界M9销量超过1.5万辆。
MPV份额为4.2%，同比下滑1个百分点。B级同环比双增长，奥德赛销量较3月增长近1倍；C级及以上市场同比大幅下滑，燃油车中别克GL8较去年同期下滑近7千辆；新能源车型整体受C级及以上SUV新品较强冲击，仅腾势D9销量破万。
乘用车国别维度：自主品牌份额再创新高值
市场份额角度，4月自主份额达到57%，较上月提升2个百分点。德系份额首次下滑至20%以下。
同比增幅角度，仅自主品牌保持正增长。
乘用车企业TOP10：特斯拉跌至第十位
4月，TOP10中自主品牌占据7席。具体来看，比亚迪：荣耀版车型集中上量，宋家族和秦家族单月批发销量突破12万辆；奇瑞：海外市场持续发力，4月单月出口量近9万辆；吉利：海外出口创新高，总出口量达3.8万辆，同比增长75%；上汽大众：ID系列推保值回购活动，4月销量突破1万辆，同比增长56%；长城：新能源销量达2.2万辆，同比增幅超过50%；特斯拉：受自主品牌持续冲击，同比销量出现较大幅度下滑。
新能源汽车市场：同比增长33.5%
4月，新能源汽车共销售85万辆，环比下降3.7%，同比增长33.5%。从渗透率角度看，4月全市场渗透率创历史新高，达到36%，其中，乘用车市场渗透率突破40%。
4月，新能源乘用车累计销售80.6万辆，同比增长32.8%，环比下降3.2%。国内新能源乘用车市场竞争日趋激烈，自主品牌中NEV渗透率已突破53%；而主流合资品牌整体表现较弱，NEV渗透率仅6.8%。
新能源乘用车Top15车型：所有车型销量均过万
4月，TOP15车型月销量均过万；其中比亚迪占据7席，且包揽前三。问界M9首次进入TOP15。具体来看，宋和秦Plus：宋家族和秦PLUS荣耀版车型逐渐上量，单月销量均处于断层式领先；Model Y：涨价并取消保险补贴和权益，且4月销量主要供给国外，环比销量小幅下滑；元Plus：元UP上市对元PLUS销量造成小幅影响；驱逐舰05：荣耀版车型同环比双增长，单月销量首次突破2万辆；问界M9：产能持续爬坡，单月销量首次突破1.5万辆；极氪001：新款极氪001上量，单月销量突破一万辆。
二、汽车市场热点解析
市场热点一：汽车以旧换新政策细则落地
近期国家《汽车以旧换新补贴实施细则》落地，明确补贴范围和标准：对个人消费者，报废国三及以下燃油乘用车或2018年4月30日前注册的新能源乘用车并购买纳入《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的新能源乘用车，补贴1万元；报废国三及以下燃油乘用车并购买2L及以下排量的燃油乘用车，补贴7千元。
补贴细则的落地对于拉动内需具有积极影响。短期看：今年将有超1600万辆乘用车符合以旧换新补贴标准（占乘用车4.5%-9.1%），有望拉动乘用车置换需求提升；长期看：未来每年将新增超过1000万辆使用年限超15年的乘用车，老旧车型（以15年为期限）置换有望成为国内乘用车市场的关键增量。
盖斯特观点：当前国内乘用车市场增速明显放缓，叠加未来几年使用年限超15年的乘用车数量持续攀升；实施以旧换新政策有利于扩大内需，激发国内市场消费潜能；有效提升汽车产业的技术水平和市场竞争力，推动产业向高端化、智能化方向发展。
市场热点二：美国宣布对华NEV商品加征关税
近期，美国宣布在原有关税基础上，进一步对进口中国的电动汽车、锂离子电池和电池零部件等商品加征关税：2024年，电动汽车关税由25%提升至100%，锂离子电池和电池零部件关税由7.5%提升至25%；2026年，储能电池关税由7.5%提升至25%。
从整车出口角度看，2023年中国向美国出口乘用车总量为7.48万辆，仅占中国汽车总出口量的1.4%，美国加征关税对中国整车出海的影响较小。从锂电池出口角度看，美国为中国锂电池出口第一大市场，但目前以储能电池为主，动力电池占比较小，叠加针对储能电池商品，美国选择预留两年窗口期，因此当前对中国锂电池企业出海造成的影响也较小。
盖斯特观点：中国汽车出口美国的数量较少，短期内美国加征关税对国内车企及供应商的影响较小，加征关税的象征大过实质。但从长期上，仍需警惕美国扩大关税影响范围，同时关注其他国家和地区效仿美国增加对中国出口的贸易壁垒。
