2024年7月，中国汽车市场销售226.2万辆，同比下降5.2%，整体市场销量出现预期内回落。从市场热点来看，汽车以旧换新补贴政策升级，扩大了补贴范围及乘用车补贴金额；部分传统豪华品牌终端价格回调，预计将改变豪华市场的竞争格局。本报告围绕7月中国车市销量走势及市场热点进行研究分析。
一、中国汽车市场销量走势分析
整体市场概况：同环比均有回落
2024年7月，中国汽车市场销售226.2万辆，同比下降5.2%，环比下降11.4%。车市进入传统淡季，部分厂家高温休假影响产销节奏，整体汽车市场表现乏力，7月销量同环比双双下落。
从各细分市场来看，乘用车及商用车市场销量同环比均下滑，其中商用车及乘用车的环比降幅均超过两位数；NEV及出口市场维持同比高增长态势，但出口销量同比增幅大幅收窄。
7月，乘用车市场销售199.4万辆，同比下降5.1%，环比下降10%。政策方面，发改委等两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》；供给方面，新品仍处于预热阶段，部分重点车型如乐道L60、小鹏MONA M03等尚未正式上市；需求方面，整体汽车市场消费动力不足，随着以旧换新补贴力度加大等政策落地，预计将拉动8月购车需求提升。
乘用车品类维度：仅SUV销量保持同比增长
轿车份额为42%，同比下滑2.3个百分点。A00级市场有所回暖；A0级与A级同比下滑较大，A0级中海豚销量同比连续三月下滑；B级与C级同比增长，B级中秦L及海豹06贡献超过5万的增量。
SUV份额为54.1%，同比增长2.5个百分点。A0级与A级燃油车型销量不佳，整体市场同比大幅下滑，本田CR-V、哈弗H6等车型较去年同期下滑超6千辆；B级与C级销量同比超两位数增长，C级中理想L6及问界M9成为新增量，销量均突破1.7万辆。
MPV份额为3.9%，同比下滑0.2个百分点。A0级与A级同比下滑，A级中奔腾NAT销量环比下滑近80%；B级同比增长，传祺E8 PHEV上市后销量稳步增长；C级及以上市场同比小幅下滑，别克品牌车型同比下滑较大，其中别克世纪同比下滑146%。
乘用车国别维度：自主品牌份额突破60%
市场份额角度，自主品牌市场份额占比达62%，较去年同期增长8.5个百分点。
环比增幅角度，仅自主品牌实现环比增长。主流合资品牌环比降幅均超过两位数。
乘用车企业TOP10：TOP3自主品牌同比高速增长
7月，TOP10中自主品牌占据5席。具体来看，比亚迪：插混车型单月销售21.1万辆，助推比亚迪单月销量连续5个月突破30万辆；奇瑞：7月出口量达9万辆，维持较高增长，且NEV销量首次突破4万辆，二者合力使得奇瑞单月销量同比增长33%；吉利：NEV销量达5.9万辆，占乘用车销量近40%；大众及奥迪品牌批发量下滑较大，使得一汽大众同比降幅超过20%；长安品牌：受到高温限电至停产的影响，7月批发量较上月减少近4万辆；特斯拉：推出“5年0息”等购车金融政策，使得特斯拉成为TOP10中唯一同比增长的外（合）资品牌。
新能源汽车市场：同比增长27%
7月，新能源汽车共销售99.1万辆，同比增长27%。从渗透率角度看，7月全市场NEV渗透率达43.8%，其中乘用车市场NEV渗透率达48%。
7月，新能源乘用车累计销售95.3万辆，同比增长27.6%。从渗透率角度看，国内乘用车NEV渗透率突破50%，其中自主品牌渗透率达到62.6%，同比增长1.9%。当前，NEV乘用车销量连续3个月突破90万辆，但NEV出口受贸易壁垒影响，整体增速放缓。
新能源乘用车Top15车型：销量均超过1.4万辆
7月，TOP15车型销量均突破1.4万辆，其中插混（含增程）车型数量占比超过纯电车型。具体来看，宋：宋家族销量延续同比两位数增长，单月销量仍处于断层式领先；秦PLUS：受秦L冲击，单月销量连续两个月小于4万辆；Model Y：推出零首付、零息贷款等金融政策方案，同比销量恢复大幅增长；秦L：上市第二个月销量突破3万辆；问界M9：单月销量连续三个月突破1.5万辆；汉：新一代汉车型预计年内上市，引发部分用户观望情绪，使得现款汉车型同比降幅超过30%；理想L6：上市第四个月销量突破2.4万辆。
二、汽车市场热点解析
市场热点一：部分传统豪华品牌终端价格有所回调
2024年上半年，多数传统豪华品牌处于“量价皆失”的状态。从销量上看，2021年至2023年，BBA年销量总和均突破210万辆，而2024年上半年奔驰和宝马销量呈现下滑，奔驰同比下滑10.1%，宝马同比下滑5.4%。从平均成交价格看，2024年平均成交价同比下滑超过7%，2021年为近5年平均成交价格峰值。
上半年，传统豪华品牌面临的销量和利润压力扩大，经销商库存压力随之增长。为确保企业良性增长，部分品牌回调终端价格，其中宝马公开表态退出价格战，奔驰、奥迪等部分经销商门店选择跟进。
盖斯特观点：豪华品牌参与价格战的效果并不理想，“以价换量”的策略没有取得明显效果，同时终端经销商持续承压，利润不断缩窄。但如果只是价格变动，产品力不能有效提升，尤其是电动化、智能化水平没有改善，那么退出价格战只是保存经销商实力的权宜之计，长此以往可能会失去原有市场。
市场热点二：汽车以旧换新补贴政策升级
自汽车以旧换新政策开展3个月以来，有效提振了居民乘用车消费水平，汽车报废更新补贴申请已经超过45万份；同时有效避免了价格战的恶性发展，使得整体汽车行业的盈利水平得到明显改善。
7月，国家发改委等两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，报废符合条件的旧车并购买符合标准的车型，补贴1.5-2万元;交通运输部等两部门印发《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》，报废或更新货车补贴3-8万元，更新NEV公交车平均补贴6万元，进一步提高了汽车报废更新补贴范围。
盖斯特观点：新一轮以旧换新政策，进一步扩大了乘用车补贴力度，这将加快乘用车的置换速度，全年报废更换新车型规模有望拉升至200万辆，约占国内乘用车市场的9%。且本次以旧换新政策明确了运营货车和NEV公交车补贴标准，此举将提高商用车领域更新换代的积极性。
